LA CURVA DE TIPOS DE INTERES ADECUACION EN EL MERCADO ESPAÚOL DE LA ME - Tecno-Libro

La Directiva 2009/138/CE del Parlamento Europeo y del Consejo, de 25 de noviembre de 2009, denominada Solvencia II, establece la obligaciÒn por parte de las agencias aseguradoras de crear un fondo de provisiÒn valorado de acuerdo a los principios de mercado, que garantice la solvencia, para lo cual es imprescindible conocer los tipos de interÉs futuros. A estos efectos la EIOPA recomienda el mÉtodo Smith-Wilson para la extrapolaciÒn de la curva de tipos de interÉs, el cual determina el precio actual de un bono en funciÒn de, en otros parÄmetros, el ultimate forward rate (UFR), que es la tasa de descuento libre de riesgo calculada tras el ×ltimo punto lÍquido.